Das Wichtigste in Kürze
Beim Annuitätendarlehen zahlen Sie über die gesamte Zinsbindung eine gleichbleibende Rate, die Annuität. Sie besteht aus Zinsen und Tilgung: Während der Zinsanteil mit sinkender Restschuld immer kleiner wird, wächst der Tilgungsanteil automatisch. Das macht die monatliche Belastung planbar, deshalb ist das Annuitätendarlehen die Standardform der Baufinanzierung, und auch jeder Ratenkredit funktioniert nach diesem Prinzip.
Was ist ein Annuitätendarlehen?
Ein Annuitätendarlehen ist ein Kredit mit konstanter Rate: Monat für Monat zahlen Sie die gleiche Zahlung an die Bank, solange die Sollzinsbindung läuft. Der Name kommt von „Annuität“ (lateinisch annus, das Jahr), der gleich bleibenden jährlichen Leistung aus Zins und Tilgung. Diese Planungssicherheit über die gesamte Laufzeit ist der Hauptgrund, warum das Annuitätendarlehen die beliebteste Darlehensform in Deutschland ist.
Der Clou steckt im Verhältnis von Zins- und Tilgungsanteil: Die Zinsen werden immer auf die aktuelle Restschuld berechnet. Weil jede Zahlung einen Teil der Schuld tilgt, sinkt die Restschuld stetig, damit sinkt der Zinsanteil, während der Tilgungsanteil wächst. Die Tilgung des Annuitätendarlehens beschleunigt sich von selbst, und die Monatsrate bleibt trotzdem über die gesamte Laufzeit der Zinsbindung gleich.
Wie funktioniert die Annuität? Ein Rechenbeispiel
Nehmen wir ein Annuitätendarlehen über 300.000 Euro mit 3,5 Prozent Zinssatz und 2 Prozent Anfangstilgung. Die jährliche Annuität ergibt sich aus Zinssatz plus Anfangstilgung: 5,5 Prozent der Darlehenssumme, also 16.500 Euro pro Jahr oder eine Monatsrate von 1.375 Euro.
- Zu Beginn: 875 Euro Zinsen (300.000 × 3,5 % ÷ 12) und 500 Euro Tilgungsanteil.
- Nach 5 Jahren: rund 780 Euro Zinsen und 595 Euro Tilgung, die Restschuld liegt bei etwa 267.000 Euro.
- Nach 10 Jahren: rund 665 Euro Zinsen und 710 Euro Tilgung, Restschuld etwa 228.000 Euro.
- Nach rund 30 Jahren: Das Darlehen ist vollständig getilgt, die letzten Raten bestehen fast nur noch aus Tilgung.
Die Formel für die Monatsrate: Darlehenssumme × (Sollzins + anfängliche Tilgung) ÷ 12. Wer verschiedene Kombinationen aus Zinssatz, Tilgung und Laufzeit durchspielen will, kann jede Variante im Kreditrechner berechnen, inklusive Tilgungsplan und Restschuld zu jedem Zeitpunkt.
Zinsanteil und Tilgungsanteil: die Verschiebung im Detail
Der Tilgungsplan eines Annuitätendarlehens zeigt die Mechanik schwarz auf weiß: Zu Beginn arbeitet die Zahlung überwiegend für die Bank, mit der Zeit immer mehr für Sie, das Verhältnis von Zins- und Tilgungsanteil dreht sich über die Jahre komplett. Das hat zwei praktische Konsequenzen:
- Frühe Sondertilgungen wirken am stärksten. Wer in den ersten Jahren zusätzlich tilgt, senkt die Restschuld genau dort, wo die Zinslast am höchsten ist.
- Die Anfangstilgung entscheidet über die Länge der Rückzahlung. Mit 1 Prozent dauert die vollständige Tilgung des Annuitätendarlehens bei 3,5 Prozent Zinssatz über 50 Jahre, mit 2 Prozent rund 30 Jahre, mit 3 Prozent etwa 23 Jahre; je höher die Anfangstilgung, desto schneller sind Sie schuldenfrei. Deshalb sind bei der Baufinanzierung mindestens 2, besser 3 Prozent sinnvoll.
Annuitätendarlehen bei Baufinanzierung und Ratenkredit
Bei der Baufinanzierung ist das Annuitätendarlehen der Standard: Die Höhe der Monatsrate wird für die vereinbarte Sollzinsbindung von 5 bis 30 Jahren festgeschrieben. Nach Ablauf der Zinsbindung bleibt meist eine Restschuld, die über eine Anschlussfinanzierung zum dann gültigen Zinssatz weiterläuft. Wer bis dahin möglichst viel getilgt hat, reduziert das Zinsänderungsrisiko.
Auch der klassische Ratenkredit ist technisch ein Annuitätendarlehen, mit einem Unterschied: Die Laufzeit ist so berechnet, dass am Ende keine Restschuld bleibt, und der Zinssatz gilt automatisch bis zur letzten Zahlung. Eine Anschlussfinanzierung gibt es hier nicht; das Annuitätendarlehen läuft nach Plan aus.
Vorteile und Nachteile des Annuitätendarlehens
Die Stärken:
- Planungssicherheit: Die monatliche Zahlung bleibt während der Sollzinsbindung gleich, ideal für die langfristige Haushaltsplanung.
- Automatisch steigende Tilgung: Das Verhältnis von Zins- und Tilgungsanteil verschiebt sich mit jeder Zahlung zu Ihren Gunsten, die Rückzahlung wird schneller, ohne dass Sie etwas tun müssen.
- Transparenz: Der Tilgungsplan zeigt für jeden Monat Zins, Tilgung und Restschuld.
Die Schwächen:
- Zinsänderungsrisiko am Ende der Zinsbindung: Bleibt eine hohe Restschuld, kann die Anschlussfinanzierung teurer werden.
- Weniger flexibel als variable Kredite: Änderungen an Rate oder Tilgung sind nur im vertraglich vereinbarten Rahmen möglich (Tilgungssatzwechsel, Sondertilgungen).
- Anfangs langsame Entschuldung: Bei niedriger Tilgung sinkt die Restschuld in den ersten Jahren kaum.
Alternativen: Tilgungsdarlehen, endfälliges Darlehen, Volltilger
Ob ein anderes Modell als das Annuitätendarlehen sinnvoll ist, hängt vom Einzelfall ab. Das Tilgungsdarlehen hält den Tilgungsbetrag gleich, dadurch sinkt die Zahlung von Jahr zu Jahr; die Zinsen sind insgesamt niedriger, die Belastung zu Beginn aber deutlich höher. Beim endfälligen Darlehen zahlen Sie während der Laufzeit nur Zinsen und tilgen alles am Ende, die teuerste Variante. Das Volltilgerdarlehen ist ein Annuitätendarlehen, dessen Zinsbindung bis zur vollständigen Rückzahlung reicht: keine Restschuld, kein Zinsänderungsrisiko, dafür eine höhere Rate und meist ein kleiner Zinsabschlag als Belohnung.