Das Wichtigste in Kürze
Ein P2P-Kredit (Peer-to-Peer) ist ein Kredit direkt von privat an privat, vermittelt über eine Online-Plattform statt über eine Bank. Private oder institutionelle Anleger stellen das Geld bereit, oft mehrere gemeinsam pro Kredit. Für Kreditnehmer können P2P-Kredite eine Alternative sein, wenn die Bank ablehnt, die Zinsen sind bei schwacher Bonität aber häufig höher. Für Anleger und Investoren sind P2P-Kredite eine renditestarke, aber riskante Geldanlage. Über die Plattformen finden Kreditnehmer und Kreditgeber ohne klassische Bank zusammen.
Was ist ein P2P-Kredit?
P2P-Kredit steht für Peer-to-Peer-Kredit, also einen Kredit von Person zu Person. Statt einer Bank als Geldgeber treten hier private Anleger oder institutionelle Investoren auf: Sie verleihen ihr Geld direkt an die Kreditnehmer. Vermittelt wird der P2P-Kredit über spezialisierte Online-Plattformen, die Kreditnehmer und Anleger zusammenbringen, die Bonität prüfen und die gesamte Abwicklung übernehmen. Die Bank als Zwischeninstanz fällt bei diesem Modell weg, ihre Rolle übernimmt die Plattform.
Der Begriff Peer-to-Peer beschreibt genau diese direkte Verbindung zwischen zwei gleichrangigen Partnern: dem privaten Kreditgeber auf der einen und dem Kreditnehmer auf der anderen Seite. Neben dem klassischen P2P-Kredit von Privatpersonen an Privatpersonen gibt es auch P2B-Kredite, bei denen private Anleger an Unternehmen verleihen. In beiden Fällen bleibt das Grundprinzip gleich: Geld fließt ohne Bank von Anlegern zu Kreditnehmern.
Charakteristisch für P2P-Kredite ist die Risikostreuung. Ein einzelner Kredit wird oft von vielen Anlegern gemeinsam finanziert, jeder mit einem kleinen Teilbetrag. Fällt ein Kreditnehmer aus, trifft es den einzelnen Investor nur mit seinem Anteil, nicht mit der ganzen Summe. So funktionieren P2P-Kredite als Brücke zwischen Menschen, die Geld anlegen wollen, und Menschen, die einen Kredit brauchen, ganz ohne die klassische Bank dazwischen.
Wie funktioniert ein P2P-Kredit?
Der Ablauf eines P2P-Kredits läuft komplett über die Plattform und lässt sich in drei Schritten beschreiben:
- Antrag und Prüfung: Der Kreditnehmer stellt seinen Kreditwunsch auf der Plattform ein. Die Plattform prüft die Bonität, holt eine SCHUFA-Auskunft ein und ordnet dem Kreditnehmer eine Risikoklasse und einen passenden Zinssatz zu. Je besser die Bonität, desto niedriger der Zinssatz.
- Finanzierung durch Anleger: Die privaten Anleger und Investoren sehen die eingestellten Kreditprojekte samt Risikoklasse und Zinssatz. Sie wählen aus, welche Kredite sie mitfinanzieren wollen, meist mit kleinen Beträgen, die über viele verschiedene Kredite verteilt werden.
- Auszahlung und Rückzahlung: Ist ein Kredit vollständig durch Anleger finanziert, fließt das Geld an den Kreditnehmer. Dieser zahlt den P2P-Kredit in monatlichen Raten zurück, und die Plattform verteilt die eingehenden Zahlungen anteilig an die beteiligten Anleger.
Die Plattform übernimmt bei diesem Ablauf alle Aufgaben, die sonst die Bank erledigt: Bonitätsprüfung, Vertragsabwicklung, Zahlungsverkehr und im Ernstfall auch das Mahnwesen. Dafür verlangt sie Gebühren, sowohl vom Kreditnehmer als auch von den Anlegern.
P2P-Kredit für Kreditnehmer: Chancen und Grenzen
Für Kreditnehmer ist ein P2P-Kredit vor allem dann interessant, wenn eine klassische Bank zögert oder ablehnt. Weil Plattformen und private Anleger teils andere Kriterien anlegen als eine Bank, haben auch Kreditnehmer mit durchschnittlicher Bonität eine reelle Chance auf einen Kredit. Der P2P-Kredit erweitert damit die Möglichkeiten für alle, die bei der Hausbank nicht zum Zug kommen.
Die Kehrseite: Je schwächer die Bonität des Kreditnehmers, desto höher der Zinssatz. Anleger lassen sich das höhere Ausfallrisiko mit höheren Zinsen bezahlen. Bei guter Bonität ist ein normaler Ratenkredit der Bank deshalb meist günstiger als ein P2P-Kredit. Der Vorteil des P2P-Kredits liegt also weniger im Preis als in der besseren Zugänglichkeit.
Wichtig zu wissen: Auch beim P2P-Kredit gibt es eine Bonitätsprüfung und einen SCHUFA-Eintrag. Der P2P-Kredit ist kein Weg, an einer schlechten Bonität vorbeizukommen. Seriöse P2P-Plattformen werben nicht mit einem „Kredit ohne SCHUFA“, sondern prüfen jeden Kreditnehmer sorgfältig, schließlich müssen sie die Anleger überzeugen, ihr Geld bereitzustellen.
P2P-Kredit als Geldanlage für Anleger
Aus Sicht der Anleger und Investoren sind P2P-Kredite eine Geldanlage mit hoher Renditechance, aber auch hohem Risiko. Die Zinsen, die die Kreditnehmer zahlen, sind die Rendite der Anleger. Weil P2P-Kredite oft an Kreditnehmer mit mittlerer Bonität vergeben werden, liegen die möglichen Renditen deutlich über denen klassischer Zinsanlagen.
Diesen Chancen stehen zwei zentrale Risiken gegenüber. Das erste ist der Zahlungsausfall: Zahlt ein Kreditnehmer nicht zurück, verliert der Anleger seinen Einsatz für diesen Kredit ganz oder teilweise. Das zweite ist das Plattformrisiko, falls der Anbieter selbst in wirtschaftliche Schwierigkeiten gerät oder unseriös arbeitet. Erfahrene Investoren begegnen beiden Risiken mit breiter Streuung: Sie verteilen ihr Geld über möglichst viele Kredite und oft auch über mehrere Plattformen, statt auf einen einzelnen Kredit oder einen einzigen Anbieter zu setzen.
Wer als privater Anleger in P2P-Kredite investiert, sollte nur Geld einsetzen, dessen Verlust er verkraften kann. P2P-Kredite gehören zu den spekulativeren Geldanlagen und eignen sich als Beimischung, nicht als sichere Basis der Altersvorsorge.
Vorteile und Nachteile von P2P-Krediten
Ob sich ein P2P-Kredit lohnt, hängt von der Perspektive ab. Die wichtigsten Punkte im Überblick:
- Vorteil für Kreditnehmer: Chance auf einen Kredit, auch wenn die Bank ablehnt, und ein oft schneller, vollständig digitaler Ablauf über die Plattform.
- Nachteil für Kreditnehmer: höhere Zinsen bei schwacher Bonität, teils zusätzliche Plattformgebühren.
- Vorteil für Anleger: attraktive Renditen, die über klassischen Zinsanlagen liegen, und die Möglichkeit, gezielt in einzelne Kredite zu investieren.
- Nachteil für Anleger: echtes Verlustrisiko durch Zahlungsausfälle und die Abhängigkeit von der Seriosität der Plattform.
Für beide Seiten gilt: Der P2P-Kredit ist kein Selbstläufer. Kreditnehmer sollten die Zinsen mit einem klassischen Bankkredit vergleichen, Anleger sollten die Risiken kennen und ihr Kapital streuen.
Anbieter von P2P-Krediten
Der deutsche Markt für P2P-Kredite ist überschaubar. Eine rein in Deutschland ansässige P2P-Plattform im klassischen Sinne gibt es aktuell kaum. Bekannte deutsche Anbieter wie auxmoney oder smava haben ihre Wurzeln zwar im P2P-Gedanken, vermitteln heute aber überwiegend herkömmliche Kredite, bei denen Banken und institutionelle Investoren das Geld bereitstellen.
Die bekanntesten P2P-Plattformen für private Anleger sind international tätig, etwa Bondora und Mintos. Über sie können Investoren aus ganz Europa in Kredite investieren, häufig in solche aus mehreren Ländern. In Deutschland beaufsichtigt die Finanzaufsicht BaFin P2P-Kreditplattformen und achtet auf die Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben. Wer als Anleger oder Kreditnehmer eine Plattform wählt, sollte auf deren Regulierung, Transparenz und Erfahrung im Markt achten.